浅析2017年日本工业现状和中国冲击

浅析2017年日本工业现状和中国冲击

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2016年财富杂志发布的世界五百强，我曾经把五百强里面的日本企业单独筛选出来看了下，发现一个有趣的事实，去掉金融，保险，能源类的公司，只把工业企业筛选出来，世界五百强里面的日本工业企业，一半的利润来自汽车行业。觉得汽车怎么已经成了日本工业的唯一顶梁柱了。

当时本来想写篇文章说下这个分析结果，不过想到世界五百强这个样本还是比较小，只能包括大企业，却看不到中小企业的情况，比如说日本的六大电子零部件公司，从营业收入来说都进不了世界五百强，但是不妨碍他们在苹果，三星，华为的里面占据大量份额。

2017年5月，福布斯杂志发布了全球上市公司2000强，觉得这个样本相比世界五百强大了许多，我们继续窥一斑识全豹，看下日本工业的现状。

请注意，福布斯统计的数字和日本企业自己公布的财报总是有出入，其原因应该是福布斯统计的是月的数字，而日本企业的财报往往是从四月一日开始。

我们盘点下日本工业的实力，总共90家日本工业企业，他们是日本工业的精华。

从松下，索尼，东芝，夏普，NEC，富士通，佳能，神户制钢，新日铁，发那科，大金工业，三菱化学，三井化学，信越化学，丰田，本田，住友化学，武田制药，瑞萨电子，旭硝子，日本电装，爱信精机，三菱重工，雅马哈，奥林巴斯，捷太格特，富士集团，小松工业，日本电产，欧姆龙，立邦，富士集团等等都在榜单里面。

基本上日本各个工业行业的领头羊第一集团都在这个榜单里面。以后打起仗来，这90家公司全部消灭了，日本也就差不多了。我们来分析下日本工业的现状。

1、日本工业的利润继续向汽车集中，汽车产业是日本的最大支柱。

如果说以前日本工业是有多根支柱的话，那么现在随着日本在电子，半导体，造船，钢铁等行业的衰落，日本工业已经渐渐出现了向汽车工业聚集的趋势。

日本工业在渐渐由多根支柱变成单根支柱。

&nA. A. C. Polymers公司指出bsp; 如果我们看日本工业企业营收前十位：

第一名丰田汽车2499亿美元，第二名本田汽车1279亿美元，第三名尼桑汽车1059亿美元

第四名日立858亿美元，第五名索尼692亿美元，第六名松下666亿美元，第七名东芝472亿美元，第八名富士通417亿美元，第九名新日铁住金416亿美元，第十名日本电装411亿美元

可以看出前三名都是汽车汽车，日本营收过900亿美元的工业公司，全部是汽车公司。

第10名的日本电装也是汽车零部件企业，营收前十名汽车行业总共4家。

实际上，除了这四家以外，松下也做汽车零部件，新日铁住金也提供汽车用钢。

丰田是巨无霸，一家的营收2499亿美元几乎等于第名的日立+索尼+松下+东芝之和2688亿美元

进入2000强的90家日本工业企业的总营业收入为19582亿美元，

丰田，本田，斯巴鲁，铃木，马自达，尼桑，五十铃，三菱八大汽车整车厂的营业收入之和为5887亿美元，占比为30%，如果我们把8家汽车零部件企业(日本电装，爱信精机，捷太格特，住友轮胎，小糸制作所，丰田纺织，普利司通，三菱电机)的1818亿美元的总营收算进来，占比为39.3%。

如果把钢铁，汽车玻璃，汽车电子，轴承什么的上游企业的营收也算进来，

例如这个榜单里面的旭硝子汽车玻璃，神户制钢，新日铁住金，村田制作所，TDK，京瓷，松下集团的汽车零部件和汽车电子业务，NSK的轴承业务等等，如果这些业务都算进来。可以说汽车业的营收占了90强企业的接近一半。

我们再看利润，日本汽车业的利润占比比营业收入占比还要高。

净利润第一名是丰田汽车171亿美元，第二名尼桑45亿美元，第三名本田39亿美元，第四名普利司通24亿美元，第五名日本电装22亿美元，

第六名松下19亿美元，第七名三菱电机19亿美元，第八名安斯泰来制药19亿美元，第九名日立18亿美元，第十名斯巴鲁18亿美元。

利润前五名竟然全部是汽车行业相关。利润前十名汽车公司有四家，汽车零部件公司有三家。

利润前十名70%是汽车业公司。

也可以这样说，日本除了汽车公司以外，没有一家工业企业净利润能超过20亿美元。

当然福布斯的财报数字经常和日本企业自己公布的财报有出入，不过区别不会很大，除了汽车行业，20多亿美元的净利润就是日本工业科技企业的最大值。

这和中国工业企业的差距就开始拉大了，中国的中央制造集团，净利润超过20亿美元的就有好几家，例如中核集团，中航工业等等，民营企业像格力，美的，海尔净利润都超过20亿美元，OPPO,VIVO没有公布净利润，但是应该也超过20亿美元，华为更是超过50亿美元。

90家日本工业企业的净利润总和为789.77亿美元，突然觉得相比美国人，日本人赚的是辛苦钱，美国有不少净利润百亿美元的科技公司，日本只有一家丰田净利润过百亿美元。

其中304.94亿美元来自丰田，本田，斯巴鲁，铃木，马自达，尼桑，五十铃七家汽车公司，占比高达38.6%，如果我们把巨亏20亿美元的三菱汽车也算进来，汽车业利润占比为36%。

然而这只是汽车整车的利润，把日本电装，爱信精机，捷太格特，住友轮胎，小糸制作所，丰田纺织，普利司通，三菱电机8家汽车零部件企业算进来，利润总额为88.8亿美元，占了2000强日本工业企业净利润的11.2%。

也就是8家汽车整车企业+7家汽车零部件企业占了90家日本核心工业企业净利润的49.9%

如果把亏损的三菱去掉，那么汽车业占了利润总额的47.5%。

实际上，制造汽车还需要钢铁，还需要各种塑料，需要各种汽车电子产品，需要玻璃产品等等，例如旭硝子就是世界最大的汽车玻璃供应商之一，新日铁，JFE，神户制钢也提供汽车用钢材，京瓷，TDK,村田制作所，东京电子，松下集团等等也有大量汽车电子业务，NSK公司的轴承业务等等。这些公司都在这个榜单里面。

如果把这些公司汽车业务的净利润也算进来，日本汽车业的净利润超过整个日本工业90强的一半以上。

所以即使把统计范围从世界五百强扩大到世界2000强，日本汽车业营收和净利润依然是半壁江山。

2、中国已经崛起的产业，日本企业都赚不到钱。

或者这样说，中国已经基本会自己做的领域，日本很难赚钱了。

一个是造纸。进入世界2000强榜单的有两家日本造纸企业，两家规模都不小，百亿美元级别，但是却基本不赚钱。

一家是日本最大的造纸公司王子集团，净利润只有9300万美元，一家是日本制纸，亏损1.66亿美元。

一个是钢铁。新日铁住金营收416亿美元，净利润只有4.77亿美元，净利润率只有1.1%。

神户制钢营收155亿美元，巨亏4.07亿美元。

JFE钢铁营收294亿美元，净利润只有2.73亿美元，净利润率0.93%。

三家加起来营收800多亿美元，净利润合计只有3.43亿美元。

对比下中国的钢铁公司，印象中中国钢铁产业似乎是惨兮兮，没错，相比天朝欣欣向荣的互联，物流，智能，汽车等产业，钢铁产业确实是惨兮兮，天天去产能，裁员什么的。

然而中国钢铁公司的龙头宝钢股份2016年的净利润有115.2亿人民币，差不多十六七亿美元的净利润，在全球产钢2000万吨以上的大企业当中，利润总额全球第二，平均每吨钢的利润更是全球第一。

一个是电子品牌工业。在电子品牌领域，东芝，夏普，松下，索尼，NEC，佳能，富士，奥林巴斯等品牌，尽管营业收入不低，但是净利润总额在这个90强名单里面，能排进前20位的只有松下和佳能两家。

其中松下净利润19亿美元，在这些电子品牌中净利润最高，然而松下利润的第一大来源是其汽车与工业部分，松下的车载业务因为给特斯拉提供电动汽车电池大幅增长。

不管是家用电器，笔记本电脑，平板电脑，智能等等，都不再是如今日本电子巨头的主要利润来源。像索尼，主要利润来自游戏业务，以及CMOS芯片业务。当然我们要看到，虽然中国把家用和个人用的电子设备品牌做起来了。但是中国的办公设备没有做起来，打印机，扫描仪，传真机等等，所以佳能成了日本最赚钱的电子品牌之一。

3：日本没有新的强大工业公司出现

日本90家进入世界2000强的工业企业，都是存在了几十年的老企业，没有一家是新公司。

对比下中国最近十几年出现了哪些新的强大工业企业？

OPPO2004年成立，VIVO2009年成立，小米科技2011年成立。

中国目前最大的电动汽车电池制造商宁德时代2011年成立。

中国最大的光伏企业之一的晶澳2005年成立。

中国最大的两家声学企业歌尔声学2001年成立，深圳瑞声科技2004年7.3 为避免空气进入液压系统在成立。

欧菲光2001年成立，中国最大的玻璃生产商之一的蓝思科技2003年成立。

深圳华星光电显示公司2009年成立。

除了这些新企业外，还有企业集团进入新的业务：

比亚迪2005年开始做汽车。

京东方2005年开始生产液晶面板。

华为旗下中国最大的半导体设计企业海思半导体2004年成立等等。

4：日本企业赚钱的都是中国还没真正崛起的产业，我们看下日本哪些企业还比较赚钱，就知道中国哪些产业还没有起来

这里说比较赚钱，是相对的，因为一半的利润都来自汽车业。我们看看另外一半里面，哪些产业赚钱还算多。

我们就只看净利润在5亿美元以上的日本制造业企业，换成人民币净利润30多亿，总共有52家，我们除开最强大的汽车和汽车零部件，除开这个主要有四类：

1）电子零部件（包括集成电路）

日本企业虽然在品牌领域败退了，但是电子零部件产业还有很大优势。

村田制作所，日本电产，京瓷,TDK，东京电子，瑞萨电子等，净利润试金沥青混合料低温抗弯拉强度破坏应变试验机之和54.13亿美元。

像京瓷，村田，日本电产这些企业，营业收入都在100亿美元以上。

不算显示面板，中国电子零部件产业还没有诞生100亿美元级别的电子零部件公司。

如果算上显示面板，那么有一家，京东方2016年营收688亿，刚好100亿美元。